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北京百度百盈基金销售有限公司


基金销售适当性管理制度



      为了使公司代销基金业务更加规范,确保基金和相关产品销售的适当性,加强投资者教育,根据中国证监会《证券期货投资者适当性管理办法》,特制定本管理制度。


一、基金销售适当性管理制度总则

1. 规范基金销售行为,确保基金和相关产品销售的适当性,加强投资者教育,促进证券投资基金市场健康发展。

2. 在销售基金和相关产品的过程中,注重根据基金投资人的风险承受能力销售不同风险等级的产品,把合适的产品卖给合适的基金投资人。

3. 建立健全基金销售适当性管理制度,做好销售人员的业务培训工作,加强对基金销售行为的管理,降低因销售过程中产品错配而导致的基金投资人投诉风险。

4. 使用的基金销售业务信息管理平台支持基金销售适当性在基金销售中的运用。


二、基金销售适当性管理制度的实施原则

1. 投资人利益优先原则。当公司或基金销售人员的利益与基金投资人的利益发生冲突时,应当优先保障基金投资人的利益。

2. 全面性原则。公司将基金销售适当性作为内部控制的重要组成部分,将基金销售适当性贯穿于基金销售的各个业务环节,对基金管理人(或产品发起人,下同)、基金产品(或基金相关产品,下同)和基金投资人都要了解并做出全面的评价。

3. 客观性原则。建立科学合理的方法,设置必要的标准和流程,保证基金销售适当性的实施。对基金管理人、基金产品和基金投资人的调查和评价,做到客观准确,并作为基金销售人员向基金投资人推介合适基金产品的重要依据。

4. 及时性原则。根据实际情况及时更新基金产品的风险评价和基金投资人的风险承受能力。


三、 对代销基金的管理人进行审慎调查

1. 在选择代销基金产品时,对基金管理人进行审慎调查并做出评价,了解基金管理人的诚信状况、经营管理能力、投资管理能力和内部控制情况,并将调查结果作为是否代销该基金管理人的基金产品或代销后是否向基金投资人推介该基金管理人的重要依据之一。

2. 开展审慎调查时优先根据被调查方公开披露的信息进行;接受被调查方提供的非公开信息时,对信息的适当性实施尽职甄别。


四、 对代销基金产品进行风险评价

(一) 基金产品风险评价结果作为公司向基金投资人推介基金产品的重要依据之一。

(二) 基金产品风险评价以基金产品风险等级来具体反映,基金产品风险主要包括R1R2R3R4R5个等级。

(三) 基金产品风险评价主要依据以下四个因素:

1. 基金招募说明书所明示的投资方向、投资范围和投资比例;

  2. 基金的历史规模和持仓比例;

  3. 基金的过往业绩及基金净值的历史波动程度;

  4. 基金成立以来有无违规行为发生。

(四) 定期对基金产品风险评价的结果进行更新,将过往的评价结果作为历史记录保存。

(五) 制定科学实用的基金产品评价方法(详见附件)。


五、完成基金投资人风险承受能力调查和评价

(一) 完善基金投资人身份认证程序,核实基金投资人身份的合法合规,履行反洗钱法律义务。

(二) 建立基金投资人调查制度,制定科学完整的调查方法,规定清晰合理的作业流程,对基金投资人的风险承受能力进行调查和评价。

(三) 以基金投资人的风险承受能力类型来具体反映,主要包括C1C2C3C4C5五个类型。

(四) 在基金投资人首次开立基金账户时或首次购买基金产品前对基金投资人的风险承受能力进行调查和评价。对已经购买了基金产品的基金投资人,通过追溯调查评价该基金投资人的风险承受能力。

(五) 采用当面、信函、网上或对已有的客户信息进行分析等方式对基金投资人的风险承受能力进行调查。对基金投资人风险承受能力的评价结果以书面或电子的方式及时反馈给基金投资人。

(六) 对基金投资人进行风险承受能力调查时,主要了解基金投资人的以下情况:

  1. 投资目的;

  2. 预期投资期间;

  3. 期望回报;

  4. 投资经验;

  5. 短期风险承受水平;

  6. 长期风险承受水平。

(七) 投资者分为普通投资者与专业投资者。普通投资者在信息告知、风险警示、适当性匹配等方面享有特别保护。符合下列条件之一的是专业投资者:

1. 经有关金融监管部门批准设立的金融机构,包括证券公司、期货公司、基金管理公司及其子公司、商业银行、保险公司、信托公司、财务公司等;经行业协会备案或者登记的证券公司子公司、期货公司子公司、私募基金管理人。

2. 上述机构面向投资者发行的理财产品,包括但不限于证券公司资产管理产品、基金管理公司及其子公司产品、期货公司资产管理产品、银行理财产品、保险产品、信托产品、经行业协会备案的私募基金。

3. 社会保障基金、企业年金等养老基金,慈善基金等社会公益基金,合格境外机构投资者(QFII)、人民币合格境外机构投资者(RQFII)。

4. 同时符合下列条件的法人或者其他组织:

1)最近1 年末净资产不低于2000 万元;

2)最近1 年末金融资产不低于1000 万元;

3)具有2 年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历。

5. 同时符合下列条件的自然人:

1)金融资产不低于500 万元,或者最近3 年个人年均收入不低于50 万元;

2)具有2 年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历,或者具有2 年以上金融产品设计、投资、风险管理及相关工作经历,或者属于本条第(一)项规定的专业投资者的高级管理人员、获得职业资格认证的从事金融相关业务的注册会计师和律师。前款所称金融资产,是指银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货及其他衍生产品等。

6. 公司可以根据专业投资者的业务资格、投资实力、投资经历等因素,对专业投资者进行细化分类和管理。

7. 专业投资者之外的投资者为普通投资者。公司应当按照有效维护投资者合法权益的要求,综合考虑收入来源、资产状况、债务、投资知识和经验、风险偏好、诚信状况等因素,确定普通投资者的风险承受能力,对其进行细化分类和管理。

8. 普通投资者和专业投资者在一定条件下可以互相转化。符合本办法规定的专业投资者,可以书面告知公司选择成为普通投资者,公司应当对其履行相应的适当性义务。符合下列条件之一的普通投资者可以申请转化成为专业投资者,但公司有权自主决定是否同意其转化:

1)最近1 年末净资产不低于1000 万元,最近1 年末金融资产不低于500 万元,且具有1 年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历的除专业投资者外的法人或其他组织;

2)金融资产不低于300 万元或者最近3 年个人年均收入不低于30 万元,且具有1 年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历或者1 年以上金融产品设计、投资、风险管理及相关工作经历的自然人投资者。

9. 普通投资者申请成为专业投资者应当以书面形式向公司提出申请并确认自主承担可能产生的风险和后果,提供相关证明材料。公司应当通过追加了解信息、投资知识测试或者模拟交易等方式对投资者进行谨慎评估,确认其符合前条要求,说明对不同类别投资者履行适当性义务的差别,警示可能承担的投资风险,告知申请的审查结果及其理由。

10. 公司应当告知投资者,其根据本办法第六条规定所提供的信息发生重要变化、可能影响分类的,应及时告知公司。公司应当建立投资者评估数据库并及时更新,充分使用已了解信息和已有评估结果,避免重复采集,提高评估效率。

(八) 采用问卷等进行调查时,使用统一的问卷格式,同时在问卷的显著位置提示基金投资人在基金购买过程中注意核对自己的风险承受能力和基金产品风险的匹配情况。

(九) 定期提示基金投资人更新其风险承受能力调查反馈,或通过对已有客户信息进行数据挖掘的方式进行评价的定期更新;将过往的评价结果作为历史记录保存。

(十) 制定简明、实用的基金投资人风险承受能力调查和评价方法(详见附件)。


六、 基金销售适当性的实施保障

(一) 公司通过内部控制保障基金销售适当性在基金销售各个业务环节的实施。

(二) 公司负责制定和基金销售适当性相关的制度和程序,建立销售的基金产品池,在销售业务信息管理平台中建设并维护和基金销售适当性相关的功能模块。公司销售基金的分支机构公司的指导和管理下实施和基金销售适当性相关的制度和程序。

(三) 公司就基金销售适当性的理论和实践定期或不定期的对基金销售人员实行专题培训。

(四) 公司制定基金产品和基金投资人匹配的方法,由销售业务信息管理平台完成基金产品风险等级和基金投资人风险承受能力的匹配,并作为基金销售人员向基金投资人推介合适基金产品的重要依据。

(五) 在基金认购或申购申请中加入基金投资人意愿声明内容,对于基金投资人主动认购或申购的基金超越基金投资人风险承受能力的情况,要求基金投资人在认购或申购基金的同时进行确认,并在销售业务信息管理平台上记录基金投资人的确认信息。

(六) 禁止公司和个人违背基金投资人意愿向基金投资人强行销售与基金投资人风险承受能力不匹配的产品。

(七) 公司具有足够的熟悉证券投资基金业务的专业人员,代销网点从事基金代销业务的管理人员全部取得了基金从业资格。公司各基金代销网点软硬件系统都达到代销基金的条件,适合全面推行代销业务。


七、本销售适当性管理制度自公司代销资格批复之日起实施。

 

 

 

 

 

基金投资人风险承受能力调查问卷

(个人版)

投资者姓名:                                          证件号码:                           

风险提示:基金投资需承担各类风险,本金可能遭受失。同时,还要考虑市场风险、信用风险、流动风险、操作风险等各类投资风险。您在基金认购过程中应当注意核对自己的风险识别和风险承受能力,选择与自己风险识别能力和风险承受能力相匹配的私募基金。

本问卷旨在了解您可承受的风险程度等情况,借此协助您选择合适的金融产品或金融服务类别,以符合您的风险承受能力。

风险承受能力评估是本公司向投资者履行适当性职责的一个环节,其目的是使本公司所提供的金融产品或金融服务与您的风险承受能力等级相匹配。

本公司特别提醒您:本公司向投资者履行风险承受能力评估等适当性职责,并不能取代您自己的投资判断,也不会金融产品或金融服务的固有风险。同时,与金融产品或金融服务相关的投资风险、履约责任以及费用等将由您自行承担。

本公司提示您:本公司根据您提供的信息对您进行风险承受能力评估,开展适当性工作。您应当如实提供相关信息及证明材料,并对所提供的信息和证明材料的真实性、准确性、完整性负责。

本公司建议:当您的各项状况发生重大变化时,需对您所金融产品及时进行重新审视,以确保您的投资决定与您可承受的投资风险程度等实际情况一致。

本公司在此承诺,对于您在本问卷中所提供的一切信息,本公司将严格按照法律法规要求承担保密义务。除法律法规规定的有权机关依法定程序进行查询以外,本公司保证不会将涉及您的任何信息提供、泄露给任何第三方,或者将相关信息用于违法、不当用途。

 

1.您属于哪个年龄阶层?

A:30() -40

B:18()-30   

C:40()-50       

D:50()-60

E:其他  

 

2.您家庭的年收入是多少?

A50万元以上

B20万元至50万元

C10万元至20万元

D5万元至10万元

E5万元以下

 

3. 您投资的资金占您家庭收入的比重?

A: <10

B10%(含)-30

C30%(含)-50

D50%(含)-90

E:90%(含)

 

4.请问您目前的房产状况?

A:除自有住房外,还投资不动产

B:仅有自有住房且无房贷

C:仅有自有住房且房贷<50%

D:仅有自有住房且房贷>50%

E:租房

 

5.请问您投资金融产品的时间有多长?

A:超过10

B5-10年之间

C1-5年之间

D:少于1

E:无

 

6.请问您认为自己的金融投资知识如何?

A:具有专业投资资格

B:财经专业毕业

C:投资好手

D:一般水平

E:几乎不懂

 

7.您投资基金/资产管理计划主要用于什么目的?

A: 资本增值和未来收入的增加

B: 资产增值

C: 子女教育

D: 养老

E: 应付通货膨胀的压力

 

8.您计划的投资期限是多久?

A: 5年以上

B: 3-5

C: 1-3

D: 1年以下

E: 没有特定计划

 

9.您目前的投资工具是?

A:金融衍生品(期权、期货、认股权证等) 

B:股票、偏股型基金

C:外币、结构型产品、投资型保单

D:债券、债券型基金

E:现金、存款、货币型基金

10.如果您进行一项具有价值波动性的金融资产投资,您能够接受的损失是?

A35%以上

B21%-35%

C11%-20%

D6-10%

E0%-5%

 

11.如果投资出现损失,您会如何选择?

A:立即全仓买入,并等待反弹机会

B:择机补仓,以摊薄成本

C:什么也不做,继续观望一段时间

D:部分止损,如抛出一半

E:预设止损点,到止损点即全部抛出

 

12.您购买基金产品后,对行情的关注程度如何?

A: 想起时偶尔看看

B: 每月一次

C: 每周一次

D: 每天查看

E: 时刻关注

 

根据您的得分情况,以及“得分越高代表风险承受能力越强”的原则,评估出您的风险偏好类型。并提醒您在选择基金产品前,充分了解基金产品的风险特征和自身的风险承受能力,审慎选择与您的风险承受能力相匹配的基金产品。

    根据您的风险承受能力及类型,评估结果是:

    您属于适合投资                            产品的客户群体。

 

客户类型

名称

概念含义

C5

进取型

该类型的投资者的风险承受能力最高,以获得高收益水平为目标。

C4

成长型

该类型的投资者的风险承受能力中高,以获得中高收益水平为目标。

C3

平衡型

该类型的投资者的风险承受能力中等,以获得中等收益水平为目标。

C2

稳健型

该类型的投资者的风险承受能力中低,以获得相对稳定的收益水平为目标。

C1

保守型

该类型的投资者的风险承受能力最低,以获得非常稳定的收益水平为目标。

 

投资人签署:

    1本人已知悉本问卷的设计方法和评价说明,以及贵公司旗下基金产品的风险等级;

    2本人已如实填写《投资者风险承受能力评估问卷》,接受问卷评估的结果,并了解了自己的风险承受类型和适合购买的产品类型;

    3如本人所投资的基金产品风险等级超过本人的风险承受能力时,本人确认此投资行为为本人自愿行为,自行承担投资的风险;

4、本人保证所提供的信息真实、准确、完整,当测评信息发生变化时及时通知管理人。

 

 

投资人本人签字:                                          签署日期:                 

 

业务办理:                      业务复核:                      业务签章:                     

                                                          确认日期:                 

 

 

基金投资人风险承受能力调查问卷

(机构版)

机构名称:                                          证件号码:                           

    风险提示:基金投资需承担各类风险,本金可能遭受失。同时,还要考虑市场风险、信用风险、流动风险、操作风险等各类投资风险。您在基金认购过程中应当注意核对自己的风险识别和风险承受能力,选择与自己风险识别能力和风险承受能力相匹配的私募基金。

本问卷旨在了解贵单位可承受的风险程度等情况,借此协助贵单位选择合适的金融产品或金融服务类别,以符合贵单位的风险承受能力。

风险承受能力评估是本公司向客户履行适当性职责的一个环节,其目的是使本公司所提供的金融产品或金融服务与贵单位的风险承受能力等级相匹配。

本公司特别提醒贵单位:本公司向客户履行风险承受能力评估等适当性职责,并不能取代贵单位自己的投资判断,也不会降低金融产品或金融服务的固有风险。同时,与金融产品或金融服务相关的投资风险、履约责任以及费用等将由贵单位自行承担。

本公司提示贵单位:本公司根据贵单位提供的信息对贵单位进行风险承受能力评估,开展适当性工作。贵单位应当如实提供相关信息及证明材料,并对所提供的信息和证明材料的真实性、准确性、完整性负责。

本公司建议:当贵单位的各项状况发生重大变化时,需对贵单位所投资的金融产品及时进行重新审视,以确保贵单位的投资决定与贵单位可承受的投资风险程度等实际情况一致。

本公司在此承诺,对于贵单位在本问卷中所提供的一切信息,本公司将严格按照法律法规要求承担保密义务。除法律法规规定的有权机关依法定程序进行查询以外,本公司保证不会将涉及贵单位的任何信息提供、泄露给任何第三方,或者将相关信息用于违法、不当用途。

1.贵公司用于投资的主要资金来源是?

A:固定比例用于投资的自有资金

B:募集资金

C:较长时间的闲置资金

D:一年内的闲置资金

E:银行借款

 

2.贵公司面临的流动性压力?

A:长期充裕,几乎没有压力

B:现金流长期较为充裕,短期不会有压力

C:长期面临一定压力,需要通过投资收益来弥补

D:有一定压力,需要流动性较好的投资

E:面临很大的短期现金流压力,需要随时变现弥补

3.在未来五年内,贵公司预期主营业务收入与利润将会有何变化?

A:大概率出现大幅度增长

B:大概率出现小幅度增长  

C:基本保持不变

D:大概率出现小幅度的亏损

E:大概率出现较大幅度的亏损

 

4.贵公司投资证券市场的时间有多长?

A10年以上

B:大于5年小于10 

C:大于3年小于5

D:大于1年小于3

E:少于1

 

5. 贵公司是否有尚未清偿的数额较大的债务?如有,主要是

A:没有数额较大的债务

B:银行贷款

C:公司债券或企业债券

D:通过担保公司等中介机构募集的借款

E:民间借贷

 

6.贵公司投资品种主要包括?

A:权证、期货

B:股票、股票型基金

C:权益及固定收益类品种兼顾

D:债券、债券型基金

E:存款、货币类基金

 

7.贵公司投资研究团队人员的平均投资年限为?

A12年以上

B:大于8年小于12

C:大于5年小于8

D:大于3年小于5

E:少于3

 

8.贵方的投资目标为?

A:获得高额收益

B:获得稳健收益

C:抵御通货膨胀

D:避免亏损

E:财务管理

 

9.贵方认为比较理想的投资期限为?

A10年以上

B5-10

C3-5

D1-3

E1年以下

 

10.在正常的证券市场条件下,贵方期望得到的收益为?

A:可以承受比证券市场波动更大的风险,同时获得超过市场表现的高收益

B:可以承受与证券市场相当的风险,同时获得与市场表现相当的收益

C:承受银行同期存款风险,取得比存款稍高的收益

D:承受风险能力较小,取得适度收益

E:厌恶风险,取得较少收益

 

11.一般证券投资都存在风险,在未来三个月内,贵公司能够接受的资产损失或缩水情况?

A35%以上

B20%-35%

C10%-20%

D:小于10%

E:不能亏损

 

12. 如果贵公司的一笔投资在1年内下跌了15%,而市场后市尚无法判断,贵公司将会做何选择?

A:购买更多的高风险产品,以摊低成本

B:保持现有产品结构

C:卖掉少部分该类资产

D:卖掉大部分该类资产

E:全部卖掉

 

   

请根据贵公司的实际情况,如实填写。根据得分情况,以及“得分越高代表风险承受能力越强”的原则,评估出贵公司的风险偏好类型。并提醒贵公司在选择基金产品前,充分了解基金产品的风险特征和自身的风险承受能力,审慎选择与公司的风险承受能力相匹配的基金产品。

根据贵公司的风险承受能力及类型,评估结果是:

贵公司属于适合投资                               产品的客户群体。

 

 

客户类型

名称

概念含义

C5

进取型

该类型的投资者的风险承受能力最高,以获得高收益水平为目标。

C4

成长型

该类型的投资者的风险承受能力中高,以获得中高收益水平为目标。

C3

平衡型

该类型的投资者的风险承受能力中等,以获得中等收益水平为目标。

C2

稳健型

该类型的投资者的风险承受能力中低,以获得相对稳定的收益水平为目标。

C1

保守型

该类型的投资者的风险承受能力最低,以获得非常稳定的收益水平为目标。

 

 

 

 

投资人签署:

    1我机构已知悉本问卷的设计方法和评价说明,以及贵司旗下基金产品的风险等级;

    2我机构已如实填写《投资者风险承受能力评估问卷》,接受问卷评估的结果,并了解了我机构的风险承受类型和适合购买的产品类型;

    3如我机构所投资的基金产品产品风险等级超过我机构的风险承受能力时,我机构确认此投资行为为我机构自愿行为,自行承担投资的风险。

    4我机构保证所提供的信息真实、准确、完整,当测评信息发生变化时及时通知管理人。

 

 

授权经办人签字:               机构签章:                   签署日期:                      

 

业务办理:                      业务复核:                      业务签章:                     

                                                          确认日期:                 

 

 

 

 

 

 

 

 

专业投资者能力测评问卷

 

1、 利润表上半部分反映经营活动,下半部分反映非经营活动,其分界点是( )。

A.营业利润 

B.利润总额 

C.主营业务利润 

D.净利润

 

2、 下列关于QDII基金风险管理说法,不正确的是()。

A.相对与投资于国内市场的基金,QDII存在特别的外汇风险、特定市场风险等

B.由于QDII基金涉及跨境交易,基金申购、赎回的时间要短于国内其他基金

CQDII基金经理需要特别关注汇率变动可能对基金净值造成的影响,定期评估汇率走向并调整基金持有资产的币别和权重,必要时可采用外汇远期、外汇掉期等金融工具对冲汇率风险

D.跨境投资需要考虑当地的资本利得税、代扣所得税、税收征管要求等事项,尤其是美国FATCA法案等要求

 

3、下列不属于金融债券的是( )。

A.证券公司短期融资券

B.商业银行债券

C.地方政府债券

D.政策性金融债

 

4、()反映一定时期的总体经营成果,揭示企业财务状况发生变动的直接原因。

A.资产负债表

B.利润表

C.现金流量表

D.所有者权益变动表

 

5、 跟踪偏离度=()。

A.证券组合的真实收益率+基准组合的收益率

B.证券组合的真实收益率-基准组合的收益率

C.证券组合的真实收益率×基准组合的收益率

D.证券组合的真实收益率÷基准组合的收益率

6、 当投资境外的市场时,基金面临最大的风险是()。
A
.利率风险

B.购买力风险

C.信用风险

D.汇率风险

 

7、( )机制的实施吸引了境外符合资格的机构投资者来中国资本市场投资。

AQFII

BQDII

C.基金互认

D.以上都正确

8、市盈率用公式表达为()。

A.市盈率=每股市价/每股净资产

B.市盈率=股票市价/销售收入

C.市盈率=每股收益(年化)/每股市价

D.市盈率=每股市价/每股收益(年化)

 

9、 金融期货中率先出现的是()。

A.股票指数期货

B.利率期货

C.外汇期货

D.股票期货

 

10、 假设某投资者在20131231日,买入1A公司股票,价格为100元,20141231日,A公司发放3元分红,同时其股价为105元,那么该区间资产回报率为()。

A5%

B3%

C2%

D8%

本机构已经了解并愿意遵守国家有关证券市场管理的法律、法规、规章及相关业务规则,本机构在此郑重承诺以上填写的内容真实、准确、完整。若本机构提供的信息发生任何重大变化,本机构将及时书面通知您。

经办人签字:

日期:

机构投资者盖章:

日期:

募集机构(盖章):

日期: